İnsanlara harcamaları için daha çok para vermek toplam talebi arttırır ve enflasyon sarmalı dediğimiz ve ekonomileri kısır döngüye sokabilen bir durum oluşur. Ayrıca emek fiyatının artması sonucu işverenler mevcut karlarını azaltmamak için ya işçi çıkarmak zorunda kalırlar , ki bu da işsizlik oranlarının artmasına neden olur, ya da artan emek fiyatını üretilen çıktılara bindirirler ve sonucunda tekrardan enflasyon sarmalının içine düşeriz.